Advertisement

像房子一样安全吗? 利率上升考验房地产繁荣的基础

Advertisement

就在几个月前,在多伦多偏远的郊区,一栋典型的三居室房屋在竞标之夜会获得 40 份报价,并且售价远高于要价。 现在,购房者变得很难找到。

“你不会再参加竞购战了,”当地机构 TimSold Real Estate 的首席执行官 Tim Keung 说。 “很多买家……都在观望,等待这次大调整的发生。”

他们并不孤单。 随着借贷成本上升和高通胀侵蚀家庭预算,从美国到欧洲和亚洲的长达十年的房价上涨正面临第一次真正的考验。

除了多伦多,一些升值幅度最大的地方的房价已经开始下跌,例如中国、新西兰和澳大利亚的部分地区。

新加坡和韩国的增长放缓,美国和波兰的销量正在减少。

来自最工业化国家的贷方和监管机构已经警告说,现在膨胀的房价可能会停滞或下跌——在某些情况下甚至会下降四分之一。

尽管每个市场都不同,但它们几乎都有一个共同点:随着世界各国央行提高利率以对抗通胀,借贷成本飙升。

美国 30 年期固定利率抵押贷款的平均利率是世界其他地区的晴雨表,已从 2020 年底的 2.7% 飙升至现在的 5.5%,为 2008 年以来的最高水平。抵押银行家协会。

这低于 2000 年代盛行的水平,但固定和浮动利率的巨大变化正在使已经在为更高的生活成本而苦苦挣扎的买家和业主感到压力。

这有可能戳破过去十年由廉价信贷融资并在大流行期间变得更大的房地产泡沫,当时一些人储蓄更多并寻找更大的住所。

德国抵押贷款经纪人 Interhyp 的首席执行官约尔格·乌特克 (Joerg Utecht) 表示:“高房价和不断上涨的抵押贷款利率越来越成为住宅物业可负担性的问题。”

瑞士银行瑞银根据价格、收入和租金之间的关系等因素,将德国法兰克福列为泡沫风险最大的城市,其次是多伦多、香港和德国慕尼黑。

同样,德国银行 LBBW 估计,欧洲最大经济体的房价自 2015 年以来上涨了 20% 至 25%,超过了需求和供应的合理性,这意味着如果借贷成本回到当时的水平,房价可能会下跌这么多.

根据 Interhyp 的数据,去年德国借款人仅支付 1% 的 10 年期固定利率抵押贷款,但已升至 2.5%,为 2014 年以来的最高水平,到今年年底很可能达到 3%。

路透社调查的经济学家已经开始下调他们对德国未来两年房价增长的预测。

感受热量

拥有浮动利率抵押贷款的房主也开始感受到压力。

在波兰,此类贷款已成为常态,中央银行自 10 月以来已将利率从 0.1% 上调至 5.25%,以遏制目前两位数的通胀,政府正在介入以帮助借款人度过付款假期。

在北部城镇 Rotmanka,31 岁的上班族 Maciej Kawka 自 2018 年获得抵押贷款以来,他的小公寓每月的抵押贷款支付增加了 18%。他现在支付 1,650 兹罗提(384.62 美元)月。

然而,当考虑到最近两次央行加息时,他预计支付金额将增加到 1,800 至 1,900 兹罗提,这进一步给他的财务带来压力,而能源和食品价格飙升也挤压了他的财务状况。

“我们的预算会更紧:没有假期,没有超出日常生活的东西,”与妻子和女儿住在一起的考卡说。 “但如果(利率)继续上升,我不知道会发生什么。”

在其他地方,房主正在锁定当前的利率,担心进一步飙升。

35 岁的消防员丹尼斯·威勒克 (Dennis Willeke) 与妻子和两个孩子住在德国西部小镇 Neukirchen-Vluyn 的房子里,未来 10 年的固定利率为 2.15%。

“我们急于进行再融资,因为我认为它还会继续上涨,”他说。

在新西兰,美国人李·斯图尔特 (Lee Stewart) 和他的妻子担心 2007-9 年的房地产崩盘重演,当时仅在美国就有数百万房屋被收回,这对夫妇最终亏本出售了他们的房屋。

新西兰比大多数其他国家更早开始的利率上涨吓坏了斯图尔特,他已将自己的抵押贷款成本固定了三年。

这位 40 岁的老人说:“这个百分比的微小变化会产生很大的不同……对于那些拥有相当大笔贷款的人来说。”

然而,分析师预计不会重演 15 年前引发全球金融危机的崩溃。

首先,浮动利率贷款在美国所有抵押贷款申请中所占的份额在短短十多年内缩减至仅占欧元区所有家庭债务的 20%。

其次,除了中国之外,大多数国家仍面临住房短缺问题,而劳动力和材料的缺乏使这种情况更加严重,部分原因是大流行期间封锁的后遗症。 这些国家包括美国、德国和英国。

有人认为这为价格设置了底线。

但加拿大和新西兰表明,当更高的利率冷却需求时,这种情况会发生多快的变化。

加拿大 Right at Home Realty 的经纪人 Brad Goetz 说:“现在,如果买家的愿望清单上有 10 件东西,而房子里没有 8 件,那它们就会过去。” “在此之前,它就像,’嘿,它有四面墙,一个厨房和一个浴室。我们很好。’”

Advertisement
Hurry Up!

Leave a Reply

Your email address will not be published.