只付息抵押贷款的优点和缺点

因融资成本上升而感到措手不及的购房者可能会尝试探索被称为只付息抵押贷款的非常规住房贷款,与标准抵押贷款相比,这种贷款的初始还款额要低得多。

但这些贷款也有一些潜在借款人应该知道的主要缺点。

对于只付利息的抵押贷款,您最初只需支付贷款的利息,通常是在最初的五年或 10 年内。 好处是这些初始付款更便宜,因为您没有义务支付借款总额,即本金。

在最初的只付利息期结束后,您开始支付剩余贷款期限的本金和利息。 付款条件各不相同,但利率通常会重置为当时的现行利率——可能已经上涨。 根据联邦存款保险公司的说法,现在包括本金在内,这些付款可能会使您花费您最初支付的贷款的两倍或三倍。

如果付款变得太贵,借款人可以尝试协商更长的期限或以较低的抵押贷款利率为贷款再融资(如果有的话)。 然而,再融资仍可能花费总贷款的 2% 至 5% 左右,这可以抵消每月保费降低所节省的费用。

抵押贷款公司 Approved Funding 的总裁 Shmuel Shayowitz 表示,现在,只付利息的抵押贷款“变得越来越流行”。 他说,对于一些购房者来说,它“有助于弥合每月付款的差距”。

但同样,正如 Shayowitz 指出的那样,这些类型的贷款有每个借款人都应该考虑的缺点,即使它们可以暂时为您每月节省几百美元。

只付息房屋贷款的缺点

首先,这些贷款通常收取比传统抵押贷款更高的利率。 降低的每月成本仅来自将本金支付推迟到以后的日期。

而且由于您支付更高的利率,并且总体上支付更多的利息,与传统贷款相比,随着时间的推移,您还将支付更多的利息。

此外,抵押贷款利率可能会随着时间的推移而上升,就像最近的情况一样。 在只付息期结束后,这将使每月支付的费用比最初预期的要高。 这些额外成本的负担可能会使借款人面临拖欠贷款的风险。

在最初的只付息期结束后,加息幅度通常限制在 2% 左右,但这仍然是一笔巨大的开支。

另一个风险是,如果您的房屋贬值,稍后出售房产可能无法支付贷款的总成本。

“想想你为什么要考虑它,”Shayowitz 说。 只付息贷款的糟糕候选人将是那些希望“削减几美元”每月费用的人,只是为了进入他们可能没有资格获得的房屋。

此类贷款的良好候选人通常具有可靠的收入来源,并具有足够的现金流来支付仅付息期到期后的抵押贷款。 抵押贷款利率仍可能上升,但买家愿意接受这种风险,特别是如果他们计划在几年内出售房屋。 选择只付息抵押贷款将暂时腾出现金用于其他费用或投资。

财富管理公司 Vista Capital Partners 的认证理财规划师安迪·达金斯 (Andy Darkins) 说:“这在很大程度上归结为落笔。” 他建议潜在买家在考虑只付息贷款之前对他们的短期和长期现金流进行“压力测试”。

“看看不同的场景,”他说。 “在结束时 [interest-only] 期限,如果付款翻倍怎么办? 如果它介于您的初始付款之间怎么办? 问问自己,在每种情况下,你是否真的能负担得起这些费用。”

对于希望将每月成本降至最低的房主来说,另一个需要考虑的选择是传统的可调整利率抵押贷款,与固定利率住房贷款相比,它通常提供更低的利率。 同样,条款各不相同,但通常情况下,可调整抵押贷款的利率将在初始期限内锁定五年、七年或 10 年,之后每年甚至每月都会重置。

可调整利率抵押贷款的优势在于,与只付息贷款不同,您实际上会立即开始偿还贷款,建立房屋净值,以后可以在需要时借用。 而且您也不会为自己承担数千美元的不必要的利息费用。

然而,随着抵押贷款利率可能上升,可调整利率抵押贷款仍然存在一些风险。 这就是为什么购房者经常坚持固定利率抵押贷款提供的成本确定性,尽管这种贷款的利率往往更高。

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