Advertisement

每周平仓 – Action Forex

Advertisement

标准普尔 500 指数似乎不会连续 8 周出现亏损。 然而,这是短期挤压和月末流动还是趋势的真正逆转? 阅读下文以了解更多信息。

美元指数(DXY):

周一美元下跌,因为典型的风险情绪指标正在亮起绿灯——比特币、标准普尔500指数和澳元兑日元。 这是在拜登总统宣布正在考虑取消特朗普对中国的关税之后做出的。 周二美元的表现也好不到哪里去,受一系列利空因素的影响,例如 PMI 数据弱于共识(就业和物价仍然强劲,但增长继续恶化)、美国新屋销售环比下降 16.6% 以及利率预期也是如此2 年期和 10 年期收益率至少下降 10 个基点。 周三,风险情绪恶化,美元多头卷土重来。 下午的耐用品订单低于预期 0.2%,导致 10 年期国债收益率跌至 50 日均线。 这也看到了短暂的美元抛售。

周三的升值可能归因于月末强劲的购买流。 主要投资银行模型表明,随着资产管理公司重新平衡投资组合,由于美国股市相对疲软,他们的美国股票配置增加,美元需求强劲。 尽管利率预期继续被定价。 前几天,我们看到 9 月加息 50 个基点的可能性下降,现在即使是 7 月也不再认为加息 50 个基点。 终端费率预期也从约 3.2% 降至 2.88% 左右。 我们是否看到鹰派高峰的开始被重新定价较低?

周三晚间公布的美联储会议纪要处于鹰派谱系的低端。 主要观点如下 1) 一些人认为通胀可能开始见顶 2) 大多数人认为在接下来的几次会议上将酌情加息 50 个基点 3) 货币政策应迅速转向中性,限制性立场也可能适当 4 ) 可能会在今年晚些时候对政策的进一步调整进行评估(在加息周期中暂停?) 5) 关于 QT 对流动性和更广泛金融状况的影响的轻微担忧。 我们是否会在 9 月份看到三个 50 个基点的加息然后暂停?

2nd GDP 数据估计表明美国经济放缓幅度大于预期(-1.5% vs -1.3% exp 和 -1.4% prev)。 初请失业金人数较之前的 218k 略有下降,为 210k。 趋势在这里很重要,因为数据的一次下降不足以改变行进方向。 待售房屋销售环比下降 3.9%,几乎是预期 2% 的 2 倍。 这是6th 连续每月下降。 美联储偏爱的通胀指标将于今天晚些时候公布,核心 PCE 数据预期为同比 4.9%(较上个月的 5.2% 下降)和环比 0.3%。 上行震荡可能重新引发鹰派定价,并在周末提振美元。

(来源:Tradingview——过去的表现并不代表未来的表现。)

由于市场等待 PCE 数据,价格仍微弱地高于 50 日均线。 RSI 在超卖区域附近徘徊。 102.2 低点现已转为阻力位。 突破 50 日均线和 38.2% 斐波那契水平对多头来说是个坏消息。

欧元美元:

本周初对欧元非常有利,因为欧洲央行行长拉加德的博客文章首次提供了坚定的利率指引。 她写道,他们可能会在第三季度末退出负利率。 这将意味着在 7 月和 9 月的会议上两次加息 25 个基点。 整个曲线的德国国债收益率重新定价走高,2 年期德国和美国债券之间的利差收窄,帮助欧元兑美元飙升。 短期内的可见性是明确的,但除此之外,我们还有“渐进主义和灵活性”。 这种积极情绪蔓延到周二,当时 3 名 GC 成员(尽管是鹰派的一方)提出了加息 50 个基点的幽灵。 拉加德还支持她的博客文章,评论说正处于转折点,她目前没有看到整个欧元区出现衰退。

此外,欧元区采购经理人指数的增长弹性为看涨的欧元火上浇油。 周三看到欧元在周二回吐所有涨幅,因为卖家数量众多,没有具体的催化剂,然而,德国收益率的跌幅超过美国,风险情绪受到打击。 2022 年第一季度不包括一次性付款的德国工资已升至 2%,而 2021 年第四季度为 1.6%。欧洲央行将密切关注这一点。 STIR 对 7 月会议的定价约为 32 个基点以北,这意味着加息 50 个基点的可能性很小。我们将在今天午餐时间听到首席经济学家莱恩的消息。

(来源:Tradingview——过去的表现并不代表未来的表现。)

价格在 50 日均线处碰壁,这可能是突破以保持看涨势头的水平。 38.2% 的斐波那契水平也刚好在此之上。 支撑位可能在 23.6% 斐波那契水平和 1.06 附近的 21 日均线。 RSI 距离 62.55 水平不远,该水平标志着之前的价格峰值。

英镑兑美元:

与欧元类似,由于周期性货币流行,英镑本周开局良好。 贝利的演讲并没有真正为空头或多头提供任何弹药。 周二对英镑来说是可怕的。 PMI数据一落千丈。 HIS 首席经济学家的这段话总结了这一点——“因此,调查数据表明,随着通胀压力上升到前所未有的水平,经济几乎陷入停滞。” 后备母猪大跌,尤其是在 2 年的任期内。 此外,为了增加看跌情绪,英国能源监管机构 Ofgem 宣布,它预测 10 月份能源价格上限将上涨 42%。 结果英镑吐了。 周三的 Sue Gray 报告是一个冷淡的爆竹,对鲍里斯·约翰逊的影响不大,但随着美元展示其力量,英镑仍然走低。

周四带来了一些英国退欧时间表的消息——6 月 6 日,英国政府将出台立法,允许他们单方面取消 NI 协议。 我们还让 Rishi Sunak 摇动纳税人的摇钱树以打开财政水龙头。 主要政策变化是 1) 对石油和天然气利润征收 25% 的暴利税(在利润恢复正常时逐步取消) 2) 一次性向约 800 万低收入家庭支付 650 英镑 3) 800 万养老金领取者额外支付支付 300 英镑 4) 将能源账单折扣从 200 英镑增加到 400 英镑。 这些方案和其他未提及的方案使总支持达到 370 亿英镑(占 GDP 的 1.5%)。

(来源:Tradingview——过去的表现并不代表未来的表现。)

向上的长灯芯表明一些抛售压力正在蔓延到电缆中。 下一个主要阻力位在 1.265 和 1.27,RSI 可能会向 60.44 水平移动,这限制了之前的价格反弹。 1.25 可以很好地监测下行是否有任何回撤。

美元兑日元:

日元在新闻方面一直非常平静,黑田东彦周三的讲话并未给该货币对注入任何波动性。 周二日元多头有些兴奋,因为美国收益率下跌和风险情绪减弱,关键支撑位 127 被打破。 周四,当黑田东彦表示日本央行可以顺利退出其超宽松货币政策并且美国收益率上升不一定会让日元处于不利地位时,我们确实从黑田东彦那里得到了一些兴奋和日元走强。 此外,政府宣布从 6 月 10 日起放宽边境管制并允许外国旅游。 这将改善日本庞大的经常账户赤字。 鉴于对收益率的敏感性,PCE 数据可能会导致日元出现一些变动。

(来源:Tradingview——过去的表现并不代表未来的表现。)

美元兑日元位于 127 水平支撑位,略高于 50 日均线。 鉴于拥挤的空头头寸,突破这一点肯定会引发空头挤压。 RSI 一直在走低,但在超卖担忧蔓延之前仍有空间。上行方向,128 可能会成为阻力位。

金子:

随着对经济衰退的担忧重新回到市场,实际收益率下降并且美元出现了,这种黄色金属的疲软开局不错。 周三看到更高的实际收益率和更强劲的绿背,这使得黄金失宠。 周四则相反,但随着股市的强劲飙升,黄金等避险资产可能会出现资金外流。 今天晚些时候公布的通胀数据可能会导致黄金出现一些波动。

(来源:Tradingview——过去的表现并不代表未来的表现。)

黄金在 1850 美元和略低于 200 日均线的水平上仍受到良好支撑。 1870/5 美元似乎正在吸引卖家,价格在那里停滞不前。 1830 美元和 200 天 SMA 将为价格提供一点底线。

油:

石油新闻一直不温不火,唯一重要的报道是,随着匈牙利的介入,欧盟对俄罗斯的石油禁运仍处于僵局。原油仍处于增长担忧/避险与中国不断发展的新冠政策之间的拉锯战。 国际原子能机构与伊朗在铀问题上的悬而未决的问题上处于一个艰难的关头。 目前,美国与伊朗达成协议的前景仍然渺茫。 美国驻伊朗特使表示局势“脆弱”。 美国库存数据显示库存水平的下降幅度比预期的要大。 由于价格飙升至 115 美元区间阻力位,昨天原油表现非常好。 就石油流动新闻而言,没有什么特别的,但美元疲软和风险情绪反弹可能有所帮助。 此外,六名欧佩克+消息人士表示,6 月 2 日的会议将使产量提高 43.2 万桶/日的标准。

(来源:Tradingview——过去的表现并不代表未来的表现。)

随着原油突破其区间阻力位 115 美元的上方,现在 120 美元成为下一个目标。 RSI 在达到超买 70 读数之前还有大约 9 点。 我认为 115 美元和 110 美元的 50 天 SMA 区域现在可以作为支撑。

Advertisement
Hurry Up!

Leave a Reply

Your email address will not be published.