Advertisement

购房者正试图通过可调整利率的抵押贷款来储蓄——但它可能会适得其反

Advertisement

随着固定利率贷款利率的上升,矿石购房者正在转向可调整利率的抵押贷款。 潜在的短期节省是巨大的——但潜在的不利因素也是如此。

根据抵押银行家协会的数据,截至 5 月 20 日,ARM 占所有抵押贷款申请的 9% 以上。 今年年初,ARM 仅占贷款申请的 3.1%,这是更为典型的情况。

抢购 ARM 之际,超受欢迎的 30 年期固定利率贷款的平均利率已飙升至 5% 以上。 与此同时,最常见的可调整利率贷款(5/1 ARM)的平均利率增长速度要慢得多,达到 4% 左右。

根据房地产公司的数据,在大致目前的抵押贷款利率下,与 30 年期固定利率抵押贷款相比,选择中等价位房屋的 5/1 可调整利率抵押贷款的借款人在贷款的前五年可以节省超过 15,000 美元经纪公司 Redfin。 这大约是每月 260 美元。

“人们正在寻找更多方法来扩大负担能力,而 ARM 在某些情况下为某些借款人提供了这种灵活性,”抵押贷款机构 loanDepot 的首席信贷官布赖恩·鲁格 (Brian Rugg) 说。

特别是,Rugg 指出,一直在寻找房屋但未能找到房屋的买家可以通过转向浮动利率贷款来抵消负担能力的损失并扩大购买力。

ARM 的工作原理——过去和现在

自大萧条以来,可调整利率抵押贷款的名声不佳。 要了解原因,有助于了解可调整利率抵押贷款与其更常见的固定利率表亲有何不同。

对于可调整利率贷款的最初几年——通常为 5 年、7 年或 10 年——贷款实际上将具有固定利率。 在介绍期结束后,利率将变为可调整的,并在预定的时间间隔(通常每年或每六个月)在剩余的贷款期限(通常总共运行 30 年)内发生变化。

早在 2000 年代初期,许多购房者就被超低的“预告”利率所吸引。 然而,贷款人并没有限制一旦利率变得可调整,利率可以上升多高。 当这些介绍性利率到期时,每月支付的金额超出了许多房主的承受能力,引发了一波止赎浪潮,并使房地产市场陷入混乱。 再加上放贷行为松懈,这是导致 2008 年房地产市场崩盘的因素之一。

从那时起,贷款标准变得更加严格,法规现在限制了可调整利率贷款的最高利息。 除了您的起始利率,请确保您知道您的贷款上限。 这些包括:

  • 年度上限通常最多比之前的利率高 2 个百分点,但在第一次利率变化时可能会更高。
  • 贷款的最高或终生上限通常比初始利率高 5 个百分点,尽管一些贷方会有更高的上限。

如果您以今天的平均比率取出 5/1 ARM,这意味着您的比率可能高达 9%。 (使用 ARM 计算器来确定您的每月最高还款额。)在贷款期限内,您的利率可以多次增加或减少——尽管增加更为常见。

“在考虑 ARM 时,请考虑在利率波动的环境中,贷款是否可以负担得起,并且是否可持续,”Rugg 建议道。

ARM的优缺点

仅仅因为 ARM 的费率较低并不意味着它是您的正确选择。 Rugg 指出,这取决于您的财务目标,因为“每种情况都是独一无二的”。 考虑可调整利率贷款的优缺点,看看它们是否符合您的目标。

专业人士

锁定较低的利率

目前,ARM 的平均初始利率比 30 年期固定利率抵押贷款的利率低 1 个百分点以上。 选择 ARM 意味着您可以在一定年限内锁定较低的利率,节省每月付款的费用并降低借贷成本。

例如,您想要 300,000 美元的抵押贷款。 以 5.30% 的利率购买 30 年期固定利率抵押贷款,您的每月还款额约为 1,666 美元。 以 4.08% 的 5/1 ARM 利率计算,您的每月还款额为 1,446 美元——但仅限于贷款的前五年。

灵活的固定利率条款

如果您知道自己只会在家呆几年,那么 ARM 可能是一个不错的选择。 您可以锁定低利率,这将使每月付款更实惠,并降低您的总借贷成本。

然而,关键是在贷款的固定利率阶段结束之前出售。 如果您的未来计划包括在未来 5 到 6 年内搬到另一个城市,那么 7/1 或 10/1 ARM 将涵盖该时期,甚至提供一点回旋余地。

您可以为贷款再融资

一旦 ARM 的可调整利率阶段开始,您就可以监控抵押贷款利率趋势是否有上升迹象。 如果利率开始攀升,您可以选择再融资到较低利率的贷款,以确保您的抵押贷款支付保持在您的预算范围内。

缺点

利率和月供可能会增加

取出 ARM 是对未来抵押贷款利率的赌注。 虽然在您的贷款的可调整利率期间它们总是有可能减少,但更有可能的情况是它们会增加,从而推高您的每月还款额。

抵押贷款机构 Hamilton Home Loans 的首席执行官 Pat Sheehy 表示:“最坏的情况是,借款人在固定利率期限后仍留在房产中,现在要听从市场的摆布,以决定新调整的利率是多少。”

可能会有预付款罚款

如果您在整个期限之前通过出售、额外付款或再融资到另一笔贷款还清贷款,一些贷方会收取预付款费用。 这笔费用尤其会增加再融资的成本,在决定再融资之前应该考虑到这一点。 在签署贷款之前向您的贷方询问任何提前还款罚款,并确保您知道费用是多少。 更好的是,尝试选择没有预付罚款的贷方。

您可能无法出售或再融资

取出 ARM 后,您的财务状况或房地产市场可能会发生变化。 您可能无法在计划的时间范围内出售房屋,或者您可能没有资格获得较低利率的贷款。 在任何一种情况下,您都可能被锁定在一笔超出您承受能力的贷款中,这最终可能导致丧失抵押品赎回权。


资金流动

每个星期六,Money 房地产编辑 Sam Sharf 都会深入研究房地产世界,为房主、买家和白日梦者提供最新的房地产新闻。

报名


更多来自金钱:

目前的抵押贷款利率

用于调整可调整利率抵押贷款的指数正在发生变化

有泡沫还是没有泡沫? 历史告诉我们今年房屋崩盘的可能性

© 版权所有 2021 Ad Practitioners, LLC。 版权所有。
本文最初出现在 Money.com 上,可能包含 Money 获得补偿的附属链接。 本文中表达的观点仅代表作者个人观点,并非第三方实体的观点,并且未经审查、批准或以其他方式认可。 优惠如有更改,恕不另行通知。 如需更多信息,请阅读 Money 的完整免责声明。

本文表达的观点和意见是作者的观点和意见,不一定反映纳斯达克公司的观点和意见。

Advertisement
Hurry Up!

Leave a Reply

Your email address will not be published.