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金融科技公司的 HELOC 增长表明非银行机构的潜在转变

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Figure Technologies 周三记录了其对房屋净值信贷额度的需求连续第六个月创纪录,增加了 迹象表明 HELOC 的兴趣正在增长,即使对于非银行机构。

历史上,非存款机构在 HELOC 中并不活跃,但也有例外,例如 新住宅 以及像 Figure 和 Button Finance 这样的金融科技公司,它们提供这些反周期产品,因为它们比传统抵押贷款更容易实现自动化。 尤其是金融科技公司现在报告 HELOC 增长的同时, 银行对该产品表现出更大的兴趣。

“根据我们的谈话,很大一部分非银行贷款人现在正试图弄清楚如何做这个产品,因为任何做抵押贷款的人,他们的数量都在下降,”Figure 贷款首席运营官 Jackie Frommer 说技术。 “拥有服务组合的人也不希望看到他们的客户被买走,因为他们已经拥有第一留置权和客户风险,所以他们能够提供第二个是很自然的。”

Figure 4 月份的 HELOC 来源超过 2 亿美元,与去年第四季度的平均每月 1 亿美元相比显着增长。 该公司抵押贷款业务负责人乔什·哈格 (Josh Hager) 表示,Button 的这些贷款的每周业务流量也开始回升,该公司直接或通过经纪人提供贷款。

“我们看到销量有所增加,”海格在接受采访时说,并指出批发量特别强劲。 “我们每周可能会收到大约 15 到 20 个新交易。”

到目前为止,该领域的金融科技似乎被定位为利基参与者,不一定是其他贷方的直接竞争对手。 Figure 有合作伙伴关系并计划 收购一家名为 Homebridge 的非银行机构. Frommer 说,它还与银行和信用合作社以及其他非存款机构建立了业务合作伙伴关系,并为其提供白标产品。

“我认为目前有 15% 左右的交易量是通过这种白标或通讯员类型的关系,但我们预计这种关系会增长,”弗罗默在接受采访时说,并指出公司的大部分业务是直接的零售。 “我们的附属渠道也在增长,所以需求量很大。”

Figure依靠消费者和企业端技术的组合向其他非银行贷方推销其服务。

“我们在区块链上为所有这些提供服务,因此您可以实时查看客户的付款情况。 我们有一个系统,投资者可以在其中查看业绩并购买贷款,”Frommer 说。

在消费者方面,HELOC 可以更加自动化,因为它们不必通过与传统抵押贷款相同的承销方式。 根据 Hager 的说法,如果它们是开放式线路,它们可能会免于有关发起时间线的某些监管要求。

“您拥有能够使用自动估值模型而不是评估的优势。 我们不需要拥有产权保险,但我们有指标和护栏,”他说。

HELOC 在历史上更像是一种银行产品,部分原因是它们能够使用与其相关的存款为短期利率贷款提供资金。 Figure 通过提供一种对利率类型采用混合方法的产品来解决这个问题。

该产品通过要求初始提取全部金额来确保生产线的利用率,在 Figure 的案例中平均约为 75,000 美元。 随着线的偿还,可以进行后续抽奖。

“我们最初根据许多不同的因素确定利率,然后我们知道相对于最优惠利率的利润率,因此任何未来的抽奖都是在原始抽奖到最优惠利率的边际完成的,”弗罗默说。 “每次抽签都固定在抽签开始时设定的费率,但随后的每次抽签可能会有不同的费率。”

非银行机构通常不会像银行和信用合作社那样在投资组合中长期持有 HELOC,而是先通过仓库信贷额度为贷款提供资金,然后再将其出售给投资者。 因此,非存款人在产品中的活跃程度可能取决于二级市场执行的可用性和价格。 Frommer 说,信用合作社一直特别渴望购买该产品,并提供的定价使得折扣高达 50 个基点成为可能

就可用的二级市场选择而言,人们对 HELOC 证券化有一些兴趣,但鉴于直到最近出现的交易量相对较低,这种兴趣很少。 然而,Spring EQ 最近确实将 HELOC 和封闭式第二留置权贷款的组合证券化。

Wipro Opus 首席信贷官兼证券化主管 Willliam “Bill” Shuey 在接受采访时表示:“投资组合竞标现在可能是一个更好的机会。” Shuey 一直在与考虑 HELOC 二级市场前景的公司进行咨询。

金融科技可能是推动证券化市场的关键因素。 通常,由于 HELOC 可以是已知数量并具有已建立的第一留置权,因此验证可以更快、更自动化,但需要解决可能降低资产水平的房屋价值的潜在波动。

Shuey 说:“您希望通过了解产品在一天结束时仍然存在股权来控制风险。” “房价仍在上涨,但增速没有过去那么高。”

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